Du har säkert sett begreppet nämnas ett flertal gånger och i olika sammanhang: effektiv ränta. Men, vad är detta och vad innebär det för dig som lånar pengar? En räntekostnad kan 
man tycka inte ska göra så stor skillnad. Vad är egentligen några procent hit och dit? Faktum är att den årliga räntekostnaden är en mycket stor del av ett lån och det krävs en mycket låg ränta för att denna ska kunna anses vara obetydlig. Den effektiva årsräntan inkluderar dessutom extra kostnader som räknas förutom den ränta som betalas. Här handlar det främst om uppläggningskostnader för lånet samt avi-avgifter. Småsaker kan tyckas, men sammanlagt blir det ganska mycket – förstås beroende på hur stort lånet är.
En uppläggningskostnad är något du betalar endast en gång. Den läggs som en avgift för att du tar ett nytt lån. Oftast är denna några hundra kronor, men kan också vara betydligt mer på större lån. Avi-avgiften får du betala varje gång som du får en uppgift, månadsvis, vad du ska betala den givna månaden. En avi kan antingen skickas i pappersform med vanlig post, eller i elektronisk form som e-post alternativt som notifiering när du loggar in hos din bank.